FIFO vs. LIFO: Was ist der Unterschied?

Inventar-Management ist eine entscheidende Funktion für jedes Produkt-orientierte Unternehmen. "First in First Out" oder "FIFO" und "Last in First Out" oder LIFO sind zwei gängige Methoden zur Bestandsbewertung von Unternehmen. Das von Ihnen gewählte System kann tiefgreifende Auswirkungen auf Ihre Steuern, Ihr Einkommen, Ihre Logistik und Ihre Rentabilität haben. Hier sind die Hauptunterschiede zwischen den beiden.

FIFO

Unternehmen, die nach dem Prinzip "First in, First Out" arbeiten, werten Inventar unter der Annahme, dass die ersten Waren zum Weiterverkauf die erste verkaufte Ware waren. In einigen Fällen trifft dies möglicherweise nicht zu, da einige Unternehmen sowohl neue als auch alte Artikel führen.

Aufgrund der Schwankungen der Wirtschaft und des Risikos, dass die Kosten für die Herstellung von Waren im Laufe der Zeit steigen werden, werden Unternehmen, die FIFO verwenden, berücksichtigt profitabler sein - zumindest auf dem Papier. Zum Beispiel kauft ein Lebensmittelgeschäft in regelmäßigen Abständen Milch, um seine Regale zu lagern. Wenn Kunden Milch kaufen, schieben die Stocker das älteste Produkt an die Vorderseite des Kühlschranks und ersetzen die neuere Milch hinter diesen Kartons. Die Milchkartons mit den nächsten Verfallsdaten sind somit die ersten, die verkauft werden, während die späteren Verfalldaten nach dem älteren Produkt verkauft werden. Dies stellt sicher, dass ältere Produkte verkauft werden, bevor sie verderben oder obsolet werden, und dann zu Gewinnverlusten führen.

Unternehmen, die verderbliche Produkte oder Einheiten veralten, wie Lebensmittel oder Designermode, folgen üblicherweise der FIFO-Methode der Bestandsbewertung .

Anil Melwania, CPA bei der New Yorker Steuerberatungsgesellschaft 212 Tax & Accounting Services, sagte, dass die Wahl der Bilanzierungsmethode die Bewertungen erheblich beeinflussen kann, da die Preise langfristig steigen.

"FIFO gibt uns einen besseren Hinweis der Wert der Endbestand in der Bilanz, aber es erhöht auch das Nettoeinkommen, weil Inventar, das mehrere Jahre alt sein kann, verwendet wird, um die Kosten der verkauften Waren zu bewerten ", sagte Melwania Mobby Business. "Das steigende Nettoeinkommen klingt gut, aber denken Sie daran, dass es auch das Potenzial hat, die Steuern zu erhöhen, die ein Unternehmen zahlen muss."

Für Unternehmen, die Investoren beeindrucken müssen, wird dies bis zur höheren Steuer zu einer idealen Bewertungsmethode Haftung wird berücksichtigt. Da FIFO zu niedrigeren Kosten pro Einheit führt, weist es auch höhere Vorsteuereinnahmen auf. Und bei höheren Gewinnen können Unternehmen ebenfalls höhere Steuern erfahren.

LIFO

Bei der "Last In, First Out" -Methode werden die aktuellen Preise verwendet, um ein Maß zu zählen, das als "die Kosten der verkauften Waren" bezeichnet wird zu verwenden, was für das Inventar bereits auf Lager bezahlt wurde. Wenn der Preis solcher Waren seit dem ursprünglichen Kauf gestiegen ist, wird die "Umsatzkosten" -Maßnahme höher sein und dadurch die Gewinne und Steuerbelastungen verringern. Nicht verderbliche Rohstoffe wie Erdöl, Metalle und Chemikalien unterliegen häufig der LIFO-Buchhaltung.

"LIFO ist kein guter Indikator für den Endbestandswert, weil das übrig gebliebene Inventar extrem alt und vielleicht veraltet ist", sagte Melwani. "Dies führt zu einer Bewertung viel niedriger als die heutigen Preise. LIFO führt zu niedrigeren Nettoeinkommen, weil die Kosten der verkauften Waren höher ist. Also [es gibt] ein niedrigeres zu versteuerndes Einkommen. Durch die Verwendung neueren Inventar in Bewertung, ist Ihre Kostenbasis höher auf Dies ist die Folge von LIFO, und viele Unternehmen bevorzugen LIFO, weil eine niedrigere Gewinnberichterstattung eine reduzierte Steuerbelastung bedeutet. "

Als Beispiel für die Funktionsweise von LIFO, eine Website-Entwicklung Unternehmen könnte ein Plugin für $ 30 kaufen und dann das fertige Produkt bei $ 50 verkaufen. Einige Monate später wird dieser Vermögenswert jedoch auf 35 Dollar erhöht. Wenn das Unternehmen dann Gewinne ausschreibt, würde es den letzten Preis von 35 $ als Teil von LIFO verwenden. In Steuererklärungen würde es dann so aussehen, als ob das Unternehmen nur 15 Dollar Gewinn gemacht hätte. Durch die Verwendung von LIFO scheint ein Unternehmen weniger Geld zu verdienen als es tatsächlich tat und muss daher weniger Steuern angeben.

Das Prinzip der LIFO hängt stark davon ab, wie sich der Preis der Waren konjunkturabhängig bewegt. Wenn ein Unternehmen über einen längeren Zeitraum Bestand hält, kann es sich als vorteilhaft erweisen, die Gewinne für Steuern abzusichern. LIFO ermöglicht höhere Gewinne nach Steuern aufgrund der höheren Warenkosten. Gleichzeitig riskieren diese Unternehmen, dass die Kosten für Waren im Falle eines wirtschaftlichen Abschwungs sinken und den gegenteiligen Effekt für alle zuvor gekauften Lagerbestände haben.

FIFO- und LIFO-Ähnlichkeiten

FIFO und LIFO unterscheiden sich stark in der Lagerhaltung Techniken. In einer Hinsicht sind sie sich jedoch ähnlich: Beide sind davon abhängig, dass das Produkt gleich bleibt, wobei der Preis das einzige schwankende Element ist.

FIFO und LIFO beeinflussen die Gewinne eines Unternehmens auf dem Papier. FIFO ist am erfolgreichsten, wenn es in einer Branche eingesetzt wird, in der der Preis eines Produkts stabil bleibt und das Unternehmen zuerst seine ältesten Produkte verkauft. Dies liegt daran, dass FIFO auf den Kosten der ersten gekauften Produkte basiert, wobei Preissteigerungen oder Preissenkungen für neuere Einheiten ignoriert werden. Im Vergleich dazu funktioniert LIFO in einer Branche gut, wenn die Preise schwanken und die neuesten Einheiten zuerst verkauft werden.

Einschränkungen bei der Verwendung von LIFO

Obwohl die Obama-Regierung seit 2011 auf die Aufhebung des LIFO-Standards drängt, werden Gespräche geführt sind in 2015 noch nicht abgeschlossen. Unabhängig davon unterliegt die Bilanzierungsmethode sowohl in den Vereinigten Staaten als auch international immer mehr Beschränkungen. Grundsätzlich können Sie, sobald Sie LIFO verwenden, keine andere Methode in diesem Jahr verwenden.

"Wenn LIFO für die Steuererklärung eines Steuerpflichtigen verwendet wird, kann keine andere Methode verwendet werden, um das Inventar zur Berechnung von Einkommen, Gewinn oder Verlust zu berechnen jede Meldung oder Aussage, die das gleiche Steuerjahr behandelt, das den Aktionären und anderen Eigentümern oder Gläubigern zur Verfügung gestellt wird ", sagte Melwani.

In den Vereinigten Staaten setzt die IRS diese Regel strikt durch. In der Zwischenzeit ist LIFO durch die International Financial Reporting Standards (IFRS), eine Reihe gemeinsamer Regeln für Wirtschaftsprüfer, die über internationale Grenzen hinweg arbeiten, verboten. Während viele Länder IFRS eingeführt haben, arbeiten die Vereinigten Staaten immer noch unter den Richtlinien der allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP). Wenn dieses Land LIFO verbieten würde, würden die Vereinigten Staaten ein Hindernis für die Einführung von IFRS schaffen und somit die Bilanzierung globaler Unternehmen rationalisieren.

Wegen der aktuellen Diskrepanz müssen jedoch US-basierte Unternehmen, die LIFO verwenden, ihre Statements in FIFO umwandeln in den Fußnoten ihrer Abschlüsse. Diese Differenz ist als LIFO-Reserve bekannt und wird zwischen den Kosten der verkauften Waren (COGS) unter LIFO und FIFO berechnet, sagte Melwani. Dies erhöht die Vergleichbarkeit von LIFO- und FIFO-Firmen.

Im Allgemeinen entfernen sich die Standards sowohl in den USA als auch international von LIFO und FIFO. Viele in den USA ansässige Unternehmen haben auf FIFO umgestellt; Einige Unternehmen verwenden LIFO noch immer innerhalb der Vereinigten Staaten als eine Form der Bestandsverwaltung, übertragen diese jedoch in FIFO für die Steuerberichterstattung. Nur einige wenige große Unternehmen in den Vereinigten Staaten können LIFO weiterhin zum Zwecke der Steuerberichterstattung verwenden.

Viele Unternehmen glauben, dass die Aufhebung von LIFO zu einer Steuererhöhung sowohl für große als auch für kleine Unternehmen führen würde, obwohl viele andere Unternehmen dies tun Verwenden Sie FIFO mit geringen finanziellen Auswirkungen.

Weitere Informationen

Weitere Informationen zu Rechnungslegungsstandards finden Sie unter den folgenden Links:

• Accounting Tools
• Investopedia
• Stefan Ignatovski auf YouTube
• SeekingAlpha

Ursprünglich veröffentlicht am 22. November 2013. Aktualisiert am 20. Februar 2015.

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